Целью любых инвестиций является прибыль, но она всегда сопряжена с риском. Для минимизации шанса потерь и максимизации прибыли составляются инвестиционные портфели. В этой статье мы разберёмся, что представляет собой инвестиционный портфель, как его составить и каких ошибок стоит избегать.

Инвестиционный портфель

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционным портфелем называют совокупность всех вложений инвестора, когда они разбиты по разным активам. Противоположностью портфельному инвестированию является вложение всех средств в один актив, например, собственный бизнес.

Такой подход позволяет скомбинировать высокодоходные, но рисковые вложения с надёжными, но дающими небольшую прибыль. Это избавляет от колебаний цены и нестабильности, которая может происходить на отдельных активах и даёт возможность получать более стабильную прибыль.

Начинающие часто вкладываются в один актив, который на исторических данных показывал высокую прибыль. Если повезёт, такой способ может дать хороший результат, но часто он приводит к потере денег. Более опытные инвесторы комбинируют в своём портфеле высокорисковые активы, активы с умеренным риском и консервативные инструменты с минимальной доходностью, но повышенной надёжностью. Если один из видов инструментов не срабатывает, то остальные удерживают портфель от потерь или компенсируют убыток своей прибылью. Это называется диверсификацией.

Доход от инвестиций

Диверсифицированный инвестиционный портфель инвестора может выглядеть следующим образом:

  • 50% помещается в государственные облигации
  • 30% держится в акциях стабильных компаний
  • 10% становятся бюджетом для покупки недооценённых молодых компаний
  • 10% вкладывается в стабильную иностранную валюту

В спокойные годы, когда нет кризисов, такой портфель может приносить около 40-50% годовых.

Как составляется портфель

Универсального способа составления портфеля на рынке не существует, так как в каждом конкретном случае приходится учитывать множество факторов. Активы в разное время дают разную доходность, экономическая ситуация меняется, появляются новые инвестиционные инструменты. Большое значение имеет то, насколько велик капитал инвестора, и какой риск он готов на себя принять.

Доход инвестора

Самым популярным из вложений являются банковские депозиты и ценные бумаги. Это могут быть акции компаний, государственные облигации и другие биржевые инструменты. Эти инструменты имеют высокую ликвидность, их проще продать, получив деньги для снятия или покупки новых бумаг. Такой возможности в случае, например, с недвижимостью, нет.

Покупку инвестиционных инструментов можно проводить как самостоятельно, так и передав деньги в управление. Для покупки ценных бумаг на бирже придётся открыть счёт у брокера, который работает с Московской биржей или иностранными фондовыми площадками. Там же покупаются государственные облигации, которые не обесцениваются и могут приносить стабильный небольшой доход. У брокеров можно купить и иностранную валюту, если её планируется добавить в портфель.

Прибыльность инвестиций

Составление портфеля потребует от инвестора определённых знаний. Акции нельзя добавлять, слабо представляя, как идут дела у компании и чего от неё ожидать в будущем. Для этого желательно знать основы фундаментального анализа, быть в курсе экономических событий и уметь читать отчётность торгуемых на биржах компаний. Инвестору нужно уметь распознавать угрозы и вовремя избавляться от активов. Например, увидев падение финансовых показателей компаний, держатель их акций должен понимать, что в скором времени они могут начать обесцениваться.

Также инвестор должен разбираться в «механике» работы различных активов (выплаты дивидендов на акции, купонный доход облигаций).

Если нет желания самому проводить формирование инвестиционного портфеля, управление финансами и покупку необходимых активов можно доверить специалистам компаний-брокеров. В таком случае они сами будут выбирать инструменты для вложений денег клиента. Управляющие компании обещают доходность в пределах 8-30% годовых.

Виды инвестиционных портфелей

В зависимости от целей и размера риска, который готов брать на себя инвестор, существует несколько стратегий формирования инвестиционных портфелей. Тот, кто готов получать доход в 10% годовых, может обойтись самыми надёжными ценными бумагами. Если необходимо больше, то в портфель нужно включать более доходные, но рисковые инструменты.

Консервативный

Консервативный портфель в первую очередь рассчитан на сохранение денег и получение небольшой прибыли с минимальным риском. Как правило, все составляющие инвестиционного портфеля консервативного вкладчика имеют гарантированный доход:

  • Облигации федерального займа
  • Облигации крупных надёжных корпораций
  • Депозиты в банках

Подходит инвесторам с умеренными амбициями, готовыми долго удерживать свои вложения. В него может входить небольшая часть бумаг с повышенной доходностью, но они всегда находятся под тщательным контролем. Также к подобной стратегии инвестирования прибегают пассивные долгосрочные инвесторы. Они готовы купить активы и не «вспоминать» о них долгое время.

Агрессивный

Портфель агрессивных инвестиций составляется с целью получения максимальной прибыли. Их инвесторы готовы принимать на себя риски и потерять часть средств в случае неблагоприятного исхода. Инструментами для таких вложений являются:

  • Акции
  • Фьючерсные контракты
  • Криптовалюты

Модели инвестирования с принятием больших рисков применяются в следующих случаях:

  • Получение максимального дохода. Инвестор исключает все активы с низкой гарантированной доходностью, а портфель составляется преимущественно из акций недооценённых компаний с большим потенциалом. Такой же подход применяю те, кто хочет добиться роста портфеля за счёт роста купленных бумаг без снятия прибыли.
  • Краткосрочный заработок. Агрессивный подход оправдан и в тех случаях, когда инвестиции делаются краткосрочно. Активы при этом покупаются в ожидании быстрого роста в ближайшем будущем и продаются после его окончания. Инвестор рассчитывает на конкретные события, способные привести к росту портфеля.

Разделение портфелей на эти категории является условным, каждый вариант совокупности инвестиций имеет свои нюансы.

Рассмотрим годовую доходность инвестиционных инструментов, из которых можно сформировать портфель:

Актив  Сектор  Доходность, % годовых  Риск
1 Акции Сбербанка Финансы 4,72 Высокий
2 Акции Apple Технологии 41,6 Умеренный
3 Акции Роснефть Энергетика 7,92 Высокий
4 Облигации федерального займа 7,15 Низкий
5 Долларовый депозит 1,5 Низкий
6 Рублёвый депозит 5,5 Умеренный

Управление рисками

Для того, чтобы создание инвестиционного портфеля не было безрезультатным, необходимо правильное управление рисками. Инвестору нельзя вкладывать слишком много денег в одну компанию или одну индустрию. Отдельные негативные события в отрасли при этом могут сильно повредить всему капиталу. Желательно не вкладывать более 5% своих средств в одну акцию, не более 15% в один фонд и не более 25% в одну индустрию.

Инвестиции в акции

Ещё одной критически важной концепцией является определение максимальной просадки инвестиционного портфеля. Заранее необходимо определить, какую часть портфеля можно потерять. Это позволит не волноваться из-за больших потерь и вовремя выйти из рынка если ситуация сложится неблагоприятно.

В инвестиционной среде приняты правила, которые желательно соблюдать при вложении денег:

  • Проявлять терпение. Иногда ситуация идёт не в пользу инвестора, в таком случае паника приведёт к недополученной прибыли или слишком ранней фиксации убытков.
  • Не инвестировать слишком много. Часть денег необходимо оставлять на свои нужды, что защитит капитал от слишком раннего вывода при получении небольших убытков.
  • Понимать, во что делаются вложения. Для этого необходимо быть в курсе дел в компаниях, чьи акции приобретены, понимать состояние отраслей, и какие угрозы в них существуют.
  • Покупки на коррекциях. Даже на самых сильных растущих рынках наступают временные спады. Эти периоды желательно использовать для приобретения активов.
  • Нужно избегать излишней диверсификации. Портфель необходимо диверсифицировать, но он не должен быть «распылён» на совсем мелкие части. Это усложнит мониторинг активов: инвестору придётся ежедневно обрабатывать слишком много новостей и показателей для того, чтобы оставаться в курсе дел.
  • Концентрация на компаниях, производящих необходимые товары и услуги. В портфеле долгосрочного игрока не должно быть акций, за которыми стоят устаревающие или способные стать неинтересными товары/услуги.
  • Идеального времени для инвестирования не бывает. Ожидание лучшего момента для входа может тянуться вечно. Инвестор должен понимать, что неопределённость — часть игры.

Преимущества и недостатки портфельного инвестирования

Среди преимуществ портфельного инвестирования можно выделить:

  • Большое разнообразие возможных стратегий
  • Самостоятельное управление своими средствами
  • Высокая доходность
  • Гибкость и ликвидность портфельных активов
  • Доступность для инвесторов с небольшими капиталами

Недостатки:

  • Необходимость владеть знаниями в области финансов и рынка ценных бумаг
  • Относительно высокие риски

При грамотном управлении и подготовке инвестора портфельные вложения могут приносить хорошую прибавку к капиталу. Если правильно сопоставлять риски и ожидаемую прибыль, то инвестиционный портфель ценных бумаг даст значительно больший результат, чем вложение денег на банковский депозит.

Комментарии пользователей

Оставьте первый комментарий!

Войти с помощью: 
  Подписаться  
Уведомлять о

Новости Satoshi.fm

ближайшая конференция

ЛЕНТА АКТИВНОСТИ

Криптовалюта в России - история законодательного регулирования к записи: Что не так с новыми законами Госдумы о криптовалютах?

[…] К 25.01.18 появился известный проект «О цифровых финансовых активах» (

Китайская криптовалюта подогрела интерес к финтех сфере КНР — CryptoReview к записи: Китайская криптовалюта подогрела интерес к финтех сфере КНР

[…] Источник: ruscoins.info […]

Kraken запускает торговлю криптовалютами LINK и Dai — CryptoReview к записи: Kraken запускает торговлю криптовалютами LINK и Dai

[…] Источник: ruscoins.info […]

Shramko Timur к записи: Обзор биржи DOBI: комиссия, платформа, отзывы

0 балов из 5. Не пользуйтесь этой скам биржей DOBI! Также пользовался уже больше

Валерия Костина к записи: Аналитика :Bitcoin потерял в цене в результате действий кита

Играли в BXB Exchange? Это новая фишка из Азии просто огонь, торговля биткоинами

Валерия Костина к записи: Runa Capital инвестировал в перспективный стартап на рынке цифрового кредитования

Играли в BXB Exchange? Это новая фишка из Азии просто огонь, торговля биткоинами

Валерия Костина к записи: Блокчейн потеснил мобильную связь в рейтинге цифровых трендов

Играли в BXB Exchange? Это новая фишка из Азии просто огонь, торговля биткоинами

Валерия Костина к записи: Bitfinex использует инновации при проведении IEO

Играли в BXB Exchange? Это новая фишка из Азии просто огонь, торговля биткоинами

Валерия Костина к записи: Kraken запускает торговлю криптовалютами LINK и Dai

Играли в BXB Exchange? Это новая фишка из Азии просто огонь, торговля биткоинами

Валерия Костина к записи: Биткоин обрушился из-за SEC

Играли в BXB Exchange? Это новая фишка из Азии просто огонь, торговля биткоинами

Telegram 1
Авторизация
*
*
Войти с помощью: 
Регистрация
*
*
*
*

Личный кабинет

Войти с помощью: 
  Я ознакомлен и согласен с условиями и правилами форума.
  Я ознакомлен и согласен с политикой конфиденциальности.
Генерация пароля