Что такое ICO и как в нем принять участие в роли инвестора и получить профит

Термин ICO сегодня на слуху, но что он обозначает — знают не все.

Это — самый современный механизм венчурного инвестирования, позволяющий не только собрать деньги на свой стартап, но и поучаствовать в качестве инвестора в новых и интересных разработках. Разберемся, что такое ICO, как в нем участвовать, как минимизировать риски и как выбрать проект, который принесет прибыль.

Initial Coin Offering (ICO) – что это такое

Аббревиатура ICO расшифровывается как Initial Coin Offering, то есть первичное размещение монет (токенов). Команда ICO проекта распродает инвесторам цифровые токены за криптовалюты или фиатные деньги. В будущем эти монеты в качестве внутренней валюты можно использовать на платформе проекта. Еще один вариант применения — торговля токенами на биржах.

Термин ICO часто заменяется словом «краудсейл» (англ. — crowdsale), обозначающим предварительную продажу криптовалютных токенов инвесторам до проведения ICO.

Проводится ICO обычно при запусках проектов или во время его подготовки, на начальной стадии. Это позволяет привлечь дополнительное финансирование и внимание к проекту — с одной стороны, а с другой стороны ICO как новая форма инвестирования, связанная со становлением криптовалют, помогает выгодно вложить свои деньги всем, кто выразил желание поучаствовать в проекте.

Значения некоторых термины в ICO

Обычно в каждом обзоре ICO есть краткая информация по проекту, где встречается уйма не понятных слов, значение которых нужно знать обязательно.

Pre-sale, pre-ICO (пресейл) — Предварительная продажа токенов, до начала основных торгов. Обычно эти продажи проходят с бонусами и скидками (токены стоят гораздо меньше). Это делается для привлечения крупных инвесторов, такие торги в основном проходят в закрытой форме.

KYC (know yuor client) знай своего клиента — Своего рода верификация, с требованием предоставить документы удостоверяющие вашу личность.

WhiteList (белый списсок) вайтлист — пользователи одобренные  для участия в ICO. Для этого нужно зарегистрироваться на сайте и пройти процедуру KYC.

Hard cap, soft cap — суммы которые хотят собрать организаторы проекта. Hard —  максимальная сумма, после которой сбор средств прекращается. Soft — минимальная сумма при которой ICO-проект может запуститься.

Bounty (баунти) — работа за которую вы можете получить вознаграждение в виде токенов проекта. От вас требуется реклама самого ICO или помощь проекту в переводе технической и проектной документации, создание промо-видео, подробные обзоры.

Airdrop (эирдроп) — чистый маркетинг и пиар проекта, за который тоже можно получить токены. Обычно это публикации, репосты, лайки во всевозможных социальных сетях, форумах и сайтах. Есть определенные ограничения и минимальные требования.

Advisors (эдвайзеры) — консультанты проекта. Немаловажный фактор — известный и умный человек никогда не пойдет в скам-проект, внимательно изучайте все до мелочей!

Что мотивирует инвесторов вкладывать свои средства в ICO

Инвесторы мотивированы на покупку токенов в надежде на то, что проект станет успешным после его запуска, и это принесет большую криптокоинную ценность токенов, которые они приобрели до начала проекта. Примером успешного проекта ICO для инвесторов является платформа смарт-контрактов под названием Ethereum, в которой в качестве монетных токенов были Эфиры (ETH). Это произошло еще в 2014 году, когда был объявлен проект Ethereum, и его ICO собрал 18 миллионов долларов в биткойнах или 0,40 доллара США за эфир.

Проект был реализован в 2015 году, а в 2016 году стоимость эфирима выросла до 14 долларов с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов. С этого времени мы наблюдаем постоянный рост данной криптовалюты.

ICO, IPO и ITO

ICO и IPO имеют схожий механизм, но при этом отличаются некоторыми нюансами. Если говорить об ICO (Initial Coin Offering), то весь процесс завязан на выпуске разработчиками своей криптовалюты. Они устанавливают стоимость за ее единицу, запуская «виртуальное золото» в свободную продажу за реальные деньги.

Убивается сразу 2 зайца — проект получает необходимую финансовую поддержку, и криптовалюта получает рекламу и может играть на биржах, принося дополнительную выгоду как инвесторам, так и создателям.

IPO (Initial Public Offering) представляет собой первичное публичное предложение (в дословном переводе). Преследует ту же цель, что и ICO, однако вместо криптовалюты инвесторы могут приобрести акции, которые доступны широкому кругу людей. Акции свободно обращаются на бирже, и со временем, если проект будет успешным, приносят своим владельцам хорошие дивиденды.

ICO и IPO часто используются для развития стартапов, когда, к примеру, у программиста есть идея создать инновационный продукт, но не хватает некоторых ресурсов — к примеру, финансовых или маркетинговых. Реализация продажи своей криптовалюты или акций также является отличным ходом, если нужно уже имеющийся и успешный проект вывести на новый уровень.

Тем, кто внимательно следит за темой криптовалют, наверняка попадалась и аббревиатура ITO. Она обозначает то же самое, что и ICO, только расшифровывается как Initial Token Offering. Слово «Coin» (монета) меняется на «Token» (токен), однако смысл остается прежним.

Цель создания проектов ICO

Главной целью ICO , как мы писали выше, является распространение собственных токенов, которые в последствие можно обменять на любую другую криптовалюту (Ethereum, биткоины) или фиатные деньги (рубли, евро, доллары). Чем больше токенов будет приобретено инвесторами, тем большие возможности получит проект для своего запуска или развития.

Что же представляют собой токены? Это криптовалюта той или иной компании, ее цифровой актив, который продается для получения денежных инвестиций. То есть это собственная криптовалюта юридического или физического лица, доход от продажи которой пойдет на реализацию заинтересовавшего инвесторов проекта.

Привлечение инвестиций через ICO

В настоящее время ICO законодательно никак не регламентировано, и сказать, законно ли собирать деньги на свой проект таким образом — однозначно нельзя. Как и назвать проводимые сделки незаконными. Токены официально деньгами не признаются, поэтому их покупка и продажа законом никак не контролируется.

Однако в США попытки контролировать ICO уже имеются — токены недавно были объявлены ценными бумагами. В странах СНГ никаких официальных заявлений о внедрении новых законопроектов, регулирующих Initial Coin Offering, пока не было. И с одной стороны это хорошо – любое вмешательство контролирующих органов будет тормозить всю систему, ограничивая возможности для быстрого заработка.

С другой же стороны — ICO привлекает мошенников, которые создают определенные риски для инвесторов.

Как участвовать в ICO

Тысячи людей инвестируют в стартапы, которые помогают им не только получить со временем прибыль, но и реально разбогатеть. На стадии первичного размещения монет многие удачные инвесторы приобретали криптовалюты, принесшие им немалые суммы впоследствии. На данное время через эту методику привлечено от 3 до 5 млрд. долларов.

Существует более 1000 различных коинов, на биржах представлены сотни из них. Не все криптовалюты имеют свой блокчейн, часть были выпущены поверх других блокчейнов компаниями. Эти крипто-деньги являются как бы надстройкой над более известными блокчейнами. ERC-20 токены, которые можно привести в пример, имеют функциональную совместимость в пределах блокчейна Etherium (Эфира), где Etherium выступает основным блокчейном. Таким образом, токены от любого лица или компании имеют возможность выпускаться поверх инфраструктуры главного блокчейна Эфириума.

Большинство тех, кто проводит ICO – это новички, ранее не работавшие в успешных и крупных проектах. Они создают White Paper, где указывают, как будет работать монета. Возможность собрать практически неограниченное количество финансов приводит к тому, что на ICO запрашивается огромное количество средств. Краудсейл Tezos, который стал самым крупным за последнее время, собрал $232 млн.

Чтобы убедиться в том, что проект, в который вы имеете желание инвестировать свои деньги, действительно стоящий, его необходимо проверить.

Для оценки ICO необходимо:

• Почитать отзывы о проекте от участников.
• Использовать специальные сервисы, позволяющие выявить эффективность и потенциал ICO (crushcrypto.com — проводит детальный анализ, Reddit — американская социальная новостная агрегировка с рейтингом веб-контента для обсуждения).

Если вы уверены, что участие в ICO принесет прибыль, ознакомьтесь с дальнейшим алгоритмом действий.

Алгоритм

Участвовать в ICO достаточно просто. Весь процесс можно разбить на несколько шагов.

Шаг 1: Покупаем криптовалюту

Чаще всего на ICO используют криптовалюту Ethereum (ETH). Покупаем эфир в обменнике, на криптовалютной бирже, торговой площадке или же у друга. Не важно где, главное что без криптосредств вы не сможете поучавствовать в пресейле.

Шаг 2: Создаем свой кошелек

Чтобы участвовать в инвестировании, необходимо иметь собственный кошелек — только аккаунта биржи недостаточно. Само участие в ICO подразумевает, что вы отправите криптовалюту со своего адреса. При отправке ее с биржи вы не получите ICO токены, так как получить их может только владелец, а вы хозяином кошелька на бирже не являетесь.

Шаг 3: Следуем инструкциям

Условия, которые необходимо соблюдать для участия, обычно подробно описаны на ICO. Перед участием можно найти их аккаунт в популярных социальных сетях, где другие пользователи делятся своим опытом, или где вы сможете уточнить нюансы участия.

Пресейлы и white paper

Процесс привлечения инвесторов через ICO можно разбить на несколько этапов:

• Выпуск whitepaper — небольшое убедительное руководство, мощный инструмент маркетинга, который рассказывает, как будет работать будущий проект, в чем его выгода. Хороший «whitepaper», как его называют в криптосреде, должен содержать все необходимые технические, коммерческие и финансовые детали, и при этом прост для понимания и лаконичен.
• Пресейл (Pre-ICO) — первичная распродажа или предпродажа, когда криптовалюта доступна на более выгодных условиях — например, с 50% скидкой. Пресейл необходим для того, чтобы инвесторы могли оценить риски проекта. И более низкая цена должна эти риски подстраховать.
• ICO – стоимость токенов становится полной, в их приобретении могут поучаствовать все желающие.

Что происходит с ICO в мире

В начале сентября 2017 года Народный банк Китая официально запретил ICO, сославшись на то, что он разрушает экономическую и финансовую стабильность в стране. Центральный банк заявил, что токены не могут использоваться в качестве валюты на рынке, и банки не могут предлагать услуги, связанные с ICO. В результате, как биткойн, так и эфириум просели, и это заявление было воспринято как признак того, что криптовалюты требуют регулирования на законодательном уровне.

Однако этот запрет удалось обойти путем использования Simple Agreement for Future Tokens или SAFT. 

SAFT — это инвестиционный контракт или простой договор для будущих токенов, созданный как способ помочь новым предприятиям с криптовалютами собрать деньги без нарушения финансовых правил. Этот договор актуален в первую очередь для США и Китая.

Они не регулируются финансовыми органами, поэтому потерянные из-за них финансовые средства не всегда могут быть восстановлены.

Способы получения прибыли на ICO

Существует как минимум 2 способа получения прибыли на ICO:

• Прибыль на разнице курсов. Покупаем криптовалюту и ждем реализации проекта. Если проект выбран правильно, он добьется успеха, после чего стоимость купленых криптовалют увеличится многократно. Если вы успели купить токены во время пресейла, ваш доход будет еще выше.
• Прибыль от дивидендов. Некоторые проекты продают не только токены, но и доли участия в своих проектах. После реализации доход распределяется между инвесторами в соотношении с суммой крипты, которую они приобрели. При этом второй вариант пользуется наибольшей любовью инвесторов — ведь ждать, пока токены подорожают, менее интересно, чем получать прибыль сразу после запуска проекта.

Как снизить риски

Вложить средства и не получить ничего взамен — страшный сон любого инвестора. Когда за играми с криптовалютой не стоит государство или другой гарант, риски возрастают во много раз.

Чтобы не разочароваться и не потерять свои накопления, необходимо знать следующие риски:

• Среди предлагаемых ICO имеется определенный процент скама. Попросту говоря — мошенников. Будьте осторожны, очень внимательны при выборе ICO для инвестирования!
• Реализация проекта может оказатся нереальным делом. Примеру: проект собрал достаточное количество средств, но по ряду причин (некомпетентная команда, сложное в техническом плане исполнение, плохая организация) проект просто не получился.
• Проект может стать неинтересным или не понравится своей целевой аудитории. Такое тоже может быть — идея просто не выстрелила.

Выбираем проект

Для того, чтобы не ошибиться и в будущем получить прибыль, необходимо обязательно оценить проект, в котором вы планируете поучаствовать.

Как минимум, у него должны быть 5 составляющих для успешной реализации:

• План проекта. Лучше в виде делового предложения, с подробным описанием технической стороны.
• Команда профессионалов. Великолепно, если среди них — успешные и знаменитые личности в криптоиндустрии, которые уже провели не один стартап.
• Перспективность и актуальность предложенных технологий и решений.
• И даже если все три качества имеют места быть, надо помнить, что это не гарантия успешности. Но наличие адекватного плана и хорошей команды может стать первым признаком того, что именно это ваше вложение принесет в будущем прибыль. На что еще следует обратить внимание перед участием на ICO?
• Обязательно прочтите whitepaper проекта. Оцените как саму концепцию, так и возможность его реализации, юридическую защиту инвесторов, возможные выгоды.

Обратите внимание, есть ли так называемая «дорожная карта» или Roadmap — в ней описываются достижения, будущие планы и шаги реализации на шкале времени. Техническая сторона продукта должна быть подробно описана в разделе Technical.

Перед тем, как начинать инвестиции, важно понять, как будут впоследствии распределяться финансы — все это должно быть отражено в Financial Projections.

Отлично, если в документе имеются интервью, кейс-стади, расчёты ROI, исследования, опросы и другие методологические исследования. Стандартный вайтпепер также содержит сведения о команде — Team. Чтобы не столкнуться с мошенниками, команду лучше проверить — не является ли она фейковой. Да, и такое может быть. Сделать это можно внимательно изучив аккаунты представителей команды через твиттер или другую социальную сеть. Нередки случаи когда эти аккаунты куплены за месяц до начала ICO.

Иногда появляются предложения инвестировать в излишне идеализированные проекты. Выглядит это так: берется идея, уже реализованная – например, Гугл, Ютуб или Фейсбук, и под ее развитие собираются деньги. Вероятность того, что проект-копия, только на блокчейне принесет вам прибыль, очень мала.

Примером такого предложения является децентрализованная блокчейн-платформа TRON, которую можно сравнить по заявленному функционалу с Google Play, Steam или GOG. Конечно, если разработчикам удастся реализовать все амбициозные планы, то приобретение токенов этой компании можно сравнить с приобретением акций фейсбука при его запуске. Однако риски все равно очень велики и  отношение криптосообщества к основателю TRON Джастину Сину говорит само за себя.