Капитализация криптовалют: важность этого показателя

Капитализация – это рыночная стоимость актива. В частности, капитализация криптовалюты обозначает суммарную стоимость всех токенов выбранной криптовалюты.

К примеру, возьмем валюту с количеством торгуемых токенов в 20 миллионов. Их цена составляет $1 за монету. Значит капитализация $20 миллионов. Почему она важна для трейдеров?

Рыночная капитализация криптовалют: что это такое

Капитализация – показатель позиции криптовалюты в рейтинге на рынке. Инвесторы изначально могут ориентироваться на капитализацию для выбора монеты в свой инвестиционный портфель.

Это определенная стабильность. На каждый актив имеют влияние так называемые маркет-мейкеры. Это трейдеры, которые заключают большое количество сделок с большими объемами, и могут двигать цену вверх или вниз. Такая ситуация не редкость на традиционных рынках. Однако на традиционных рынках маркет-мейкеры не всегда имеют большое влияние на капитализацию, потому что в отличие от криптовалютного, там она состоит из многих факторов.

На крипторынках маркет-мейкеры легко могут управлять капитализацией и ценами:

• Приемами внутри рынка – влиять на криптовалюты могут группа трейдеров или даже один трейдер;
• Новостными слухами – финансовые слухи известный прием, который до сих пор пользуется популярностью.

Трейдеры способны выбить с рынка монету с низкой капитализацией. Так могут пострадать не только создатели монеты, но и инвесторы, не успевшие ее распродать. То есть, инвестировать в криптовалюту с низкой капитализацией – рискованно.  

Посмотрим, как трейдеры влияют на рынок:

1. Криптовалюта с эмиссией всего в 10 000 стоит 1$. Какой-нибудь крупный майнер получил 5000 монет. То есть, 50% существующих сейчас монет сосредоточены в его руках. Понятно, что он может сделать с ней все, что угодно, вернее даже с ее ценой. А остальные держатели, которые владеют меньшим количеством монет, могут от этого пострадать и понести убытки.
2. Важную роль играет цена. Если есть все те же 10 000 монет, но с ценой уже в 100$, держатель с инвестицией в 5000$ (обладающий 50 монетами) уже не сможет оказать существенного влияния на рынок криптовалют.
3. А вот если эмиссия монет достигает 1 млн, даже с ценой в 1$ ее капитализация будет устойчивой. Вероятность того, что кому-то удастся намайнить или купить на ICO (там есть хардкапы) 50% от существующих монет очень маленькая. Создатели зачастую борются с такими держателями своими методами, для сохранения главного принципа цифровых денег – децентрализации.
4. 1 млн монет, и каждая из них стоит 100$. Чтобы повлиять на рынок, нужно иметь огромные инвестиции, это поможет завладеть большей частью рынка.

С новостями все проще. «Утка» на авторитетных порталах может привести к быстрой распродаже криптовалют «хомяками». Чем выше капитализация, тем ниже вероятность того, что «слух» или «утка» окажет влияние на держателей. До некоторых новость может вообще не дойти, и они останутся при своих.

Факторы, влияющие на капитализацию криптовалют

Рынок криптовалюты привлекает внимание многих людей и продолжает набирать популярность. Топовые криптовалюты, такие как Bitcoin, Ethereum, Litecoin выросли в десятки и сотни раз всего за несколько лет. Интернет полон историй о счастливых людях, которые успешно купили биткоины или эфиры в нужное время.

Многие новые инвесторы заинтересованы в покупке криптовалют, но не нужно забывать о больших рисках на этом рынке. Он может скорректироваться на 50–70% в течение нескольких дней, а те, кто недостаточно опытны, могут понести серьезные убытки. Поэтому важно понимать факторы, которые определяют, будет ли капитализация рынка криптовалют расти или падать:

• Спрос – чем больше спрос , тем быстрее будет расти капитализация;
• Фундаментальные факторы (заявление экспертов и создателей криптовалют, политические события и события на традиционных финансовых рынках);
• Поведение мани-мейкеров и инвесторов внутри рынка;
• Сложность сети, нагрузка сети, количества майнеров;
• Проведенное ICO, привлеченные к проекту инвесторы и партнеры;
• Внедрения инновационных технологий, проведение форков, реализация дорожной карты;
• Попадания в листинг известных бирж;
• Влияние СМИ;
• Регулирование мира криптовалют (принятие законов, ограничений или официальное утверждение в качестве платежного средства).

К примеру, цена биткоина выросла после его принятия, как платежного средства в Японии. А цена криптовалюты упала в январе из-за заявлений министра экономики Японии, Джорджа Сороса и других экспертов о бесперспективности биткоина. Также некоторые эксперты связывают дамп с Китайским Новым годом.

Расчет капитализации

Рассчитывать такой показатель самому не нужно. На RuscoinsInfo есть раздел, где указываются изменения курсов самых популярных криптовалют. Наблюдать за ними можно в реальном времени. На coinmarketcap.com можно просмотреть графики каждой криптовалюты.

Например, текущая рыночная капитализация биткоина составляет приблизительно 90 миллиардов долларов, а его оборотное предложение – 17 миллиардов. Разделив рыночную капитализацию на оборотное предложение, мы получим текущую цену приблизительно в 5000 долларов (может измениться в любое время).

Этот же метод можно использовать для любой другой криптовалюты, чтобы получить ее цену. Точно так же будущую цену любой криптовалюты можно предсказать, угадав ее будущую рыночную капитализацию. Но прежде, чем инвестировать в криптовалюту, необходимо знать, что не всегда капитализация криптовалют определяет их стабильность. Не нужно забывать также и о команде, стоящей за монетой и ее дорожной картой.

Самая большая проблема, стоящая за расчетом стоимости – отсутствие полностью достоверных данных. На традиционных рынках этим занимаются поставщики ликвидности. В криптосфере пока надежных поставщиков нет, и биржи рассчитывают этот показатель, исходя из своих значений. При этом не учитываются другие показатели. Также цифровые деньги имеют высокую волатильность, что влияет на объективность показателей.

Для расчета рыночной капитализации криптовалюты используются три показателя: оборотное предложение, общее предложение и максимальное предложение.

Оборотное предложение является наиболее часто используемым показателем. Оборотное предложение – это количество монет, которые в настоящее время обращаются на рынке и доступны широкой публике.

Другие методы измерения рыночной капитализации используют общее предложение, которое показывает общее количество существующих монет. Это могут быть монеты, которые заблокированы, зарезервированы или не продаются на открытом рынке.

Максимальный запас – это общее количество монет, которое может быть создано за время существования криптовалюты.

Считается, что оборотное предложение дает наиболее точную оценку рыночной капитализации, поскольку оно не включает монеты, которые не находятся в публичном обращении.

Криптовалюта – актив будущего. И вероятно в скором времени будут созданы независимые службы, показывающие объективные и точные значения с учетом показателей бирж, обменников и многое другое.

Рейтинг криптовалют по капитализации

Сервисы, указанные выше, ежедневно публикуют топ-100 криптовалют по капитализации. Это первый показатель для принятия решения об инвестиции в тот или иной цифровой актив. Интересно, что топ 20 криптовалют – довольно устойчивый рейтинг. Некоторые монеты могут меняться местами, опускаться или подниматься, но в целом, этот список стабилен. В топ 50 криптовалют войти проще. Яркий пример Zilliqa, которая занимает 28 место, хотя вошла в листинги бирж только в начале 2018 года.

Биткоин неизменный лидер рейтинга, какие бы приключения с ним не происходили, он все равно остается криптовалютой номер один. Следом за ним ноздря в ноздрю идут два конкурента: Эфириум и XRP. Это две самые популярные криптовалюты после биткоина. и хотя им еще очень далеко до первого места, многие эксперты предсказывают, что в будущем они вполне могут сместить с трона Bitcoin. Остальные криптовалюты, входящие в топ-10, периодически то выпадают из этого списка, то вновь туда возвращаются, при этом, постоянно меняясь местами. Если вам интересна капитализация криптовалют на сегодня, вы всегда можете ее узнать в нашем разделе «Криптовалюты», где курсы обновляются онлайн.

Капитализация или курс токенов?

Два показателя очень важные. Однако цена в большей мере важна для трейдеров, играющих на краткосрочной перспективе. Для инвесторов же важна капитализация, то есть общая стоимость актива, свидетельствующая о ее положении на рынке.

Но оба показателя всегда отображаются в рейтингах и аналитических ресурсах по таким причинам:

• Цена – это показатель спроса. Спрос определяет цену, даже если цена завышается искусственно (в период пампов);
• Капитализация – положение криптовалюты на рынке, насколько она стабильна и какое положение смогла занять, а также теоретически, сколько держателей у этого актива;

Зависит ли курс монеты от капитализации

Конечно, эти два аспекта зависят друг от друга, но только в контексте роста спроса. Растет спрос, будет расти цена, соответственно, будет расти и капитализация.

Использовать корреляцию капитализации и курса вряд ли получится в торгах. Два показателя двигаются довольно хаотично, и каждый из них теоретически может «сдуться».

Сайты с рейтингом криптовалют

Перед покупкой любой криптовалюты важно тщательно изучить монету или токен, о котором вы думаете. Для этой цели существует множество популярных ресурсов, которые предоставляют рейтинги капитализации криптовалют, рыночные графики, 24-часовой объем торговли и многие другие функции.

Мы призываем не зацикливаться исключительно на одной платформе, потому что она где-то может выдать недостоверную информацию, как это произошло в начале 2018 года, когда решение CoinMarketCap исключить данные из южнокорейских бирж способствовало падению цен.

Специально для вашего внимания мы собрали вместе самые популярные сайты, которые покажут вам, какова капитализация рынка криптовалют не только на сегодня, но и какой она была вчера или даже несколько лет назад.

Сервис Coinmarketcap

Coinmarketcap — один из самых авторитетных источников. Все данные онлайн, графики, рейтинги, коины, токены, тенденции и инструменты. Это один из самых лучших и надежных сайтов. Если вы хотите узнать такой параметр, как капитализация криптовалют рейтинг, этот сайт предоставляет список 100 лучших криптовалют по их рыночной капитализации. Помимо рыночной капитализации, он также предоставляет другие факторы, такие как текущая цена цифровых валют, объем (24 часа), оборотное предложение, изменение (24 часа) и график цен за последние 7 дней.

Сервис Cryptocompare

Cryptocompare — онлайн сервис, где кроме основных показателей, можно найти информацию о пулах, кошельках, пообщаться на форуме и еще много чего интересного. Будучи основанным в 2014 году, CryptoCompare предлагает онлайн цены, графики и анализ рынка с 65 криптобирж. На сайте вы найдете более 1000 монет, и, хотя сайт, возможно, предлагает не самый удобный дизайн, он все же относительно прост в использовании для поиска необходимой информации. Другие функции CryptoCompare включают обзоры и практические руководства, форум пользователей, портфолио и информацию о предстоящих и активных ICO. Если вы ищете альтернативу CoinMarketCap, это еще один сайт, который стоит рассмотреть.

Сервис Coincap

Coincap — обменник со всеми актуальными графиками. Будучи запущенным в 2015 году, CoinCap стремится обеспечить быстрый и простой доступ к данным рынка криптовалют в реальном времени. Хотя домашняя страница сайта выглядит немного запутанной, она позволяет просматривать капитализация криптовалют рейтинг, средневзвешенные цены, текущие цены, доступное предложение и многое другое. Нажмите на любую монету, чтобы подробнее взглянуть на ее исторический ценовой график.
Возможно, лучшее, что CoinCap предлагает — это приложения для устройств iOS и Android, которые позволят вам отслеживать криптовалюты в любое время и в любом удобном для вас месте.

Сервис CoinGecko

CoinGecko — аналитический сервис с русским интерфейсом и другим интересным интерактивом, который оценивает лучшие в мире цифровые валюты по ряду ключевых критериев. Монеты получают рейтинги на основе таких факторов, как активность разработчиков, сообщество, ликвидность, рыночная капитализация и общественные интересы. Это то, что помогает CoinGecko выделяться из толпы. Вы также можете получить доступ к широкому спектру других важных показателей криптовалюты: от ценовых движений до графиков. Эта информация затем используется для формирования общего рейтинга. Это интересный и полезный способ для криптоэнтузиастов получить более полное представление о монетах и токенах, которые они, возможно, рассматривают для покупки. Мы советуем обратить внимание на CoinGecko, если вы ищете альтернативу CoinMarketCap.